智通財經APP獲悉,里昂發布研究報告稱,予安踏體育(02020 “買入”評級,預計下半年安踏及FILA品牌開店策略更集中,相信今年在產品、推廣及銷售網絡方面,已作好最佳化的準備,支持中期增長前景,目標價116港元。報告中稱,公司首季零售銷售...
智通財經APP獲悉,大摩發布研究報告稱,維持金沙中國(01928 “與大市同步”評級,2024至2026年每股盈利預測為0.18、0.24及0.28美元。公司首季表現略遜預期,物業EBITDA按季下跌7%至6.1億美元,僅達2019年同期的...
智通財經APP獲悉,中泰國際發布研究報告稱,考慮到中國水務(00855 可受惠于全國水價普調趨勢,且月初發改委等六個部委發布的《基礎設施和公用事業特許經營管理辦法》新法為地方政府提供政策支持,可長遠推動更多自來水項目授予民企運營,基于用者自...
智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持安踏體育(02020 “跑贏行業”評級,2024/25年EPS預測4.63/4.94元不變,目標價109.19港元。公司公布一季度經營情況:安踏品牌零售流水同比增長中單位數,FILA品牌零售流水同...
4月17日,穆迪發布對龍湖集團(00960 的最新評級報告,確認其Ba2評級。穆迪指出,該評級反映了龍湖集團強大的品牌知名度、高能級城市的優質土地儲備、投資物業的經常性收入、嚴格的財務管理和充足的流動性,這些因素有利于提升龍湖應對嚴酷市場環...
智通財經APP獲悉,摩根大通發布研究報告稱,將銀河娛樂(00027 評級降至“中性”,將新濠國際發展(00200 降至“減持”,基于復蘇進度令人失望,以及EBITDA輕微下跌。該行認為美高梅中國(02282 及永利澳門(01128 是“明顯...
智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,維持騰訊控股(00700 “買入”評級,2024財年預測不變,目標價400港元。該行留意到,騰訊于今年加快股票回購速度。最近數周的股票回購量,占公司每日股票成交量逾10%。該行認為,以上主動回購的行動...
智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持新秀麗(01910 “買入”評級,目標價從35港元略微下調至34.5港元,以反映較低的盈利預期。報告中稱,值得注意的是,今年首季主要亞洲貨幣(例如人民幣、日元和韓元 兌美元貶值4%-12%,預計相...
智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,首予上海醫藥(02607 “買入”評級,目標價14.9港元。上海醫藥是中國第二大醫藥分銷商,2022年收入占市場份額約9.5%,看好其擁有差異化一站式分銷服務及自有生產新藥管線的潛力,預測2024至2...
花旗發表研究報告指,預計中銀香港首季營運利潤為116億港元,按季升33%,按年增5%。由于1個月HIBOR按季跌55個基點,料凈息差將會按季下降,壓力屬于可控。展望未來,隨著大型港銀持續降低定期存款利率,存款成本應持續改善。由于大多數定期存...
花旗發表研究報告引述,華晨管理層確認今年將至少派發一次股息,并承諾今年的總股息將超越去年水平。對于下一次派發股息的時間,管理層表示尚未確定,不過于年內派發的特別股息并不受特定頻率或時間所限制,而股息金額將根據公司的現金余額及未來經營需求而定...
花旗發表研究報告,對舜宇光學啟動30日上行催化觀察,指出HUAWEI Pura 70系列將于月內登場,新產品上市在即,可能會對舜宇的股價產生正面影響,給予“買入”評級,目標價63.5港元。該行指出,華為發布新旗艦機型,或將推動中國智能手機出...
花旗發表報告,對丘鈦科技開啟30日上行催化觀察。報告指,華為Pura 70將于4月正式亮相,可能會對丘鈦科技股價產生積極影響,原因包括旗艦機型的發布可能會帶動內地智能手機出貨量的增長,并引發資金轉向智能手機供應鏈,尤其是與攝像頭相關的股票,...
花旗發表報告,恢復覆蓋五礦資源,予“買入”評級及目標價5.4港元。花旗指,作為一家固定成本較高的銅礦生產商,五礦資源的凈利潤對銅價的敏感度較高。該行估計,銅價每上升5%,五礦資源今明兩年凈利潤將分別增長53%和19%。因此該股將受惠于銅價上...
智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,予中國國航(00753 “買入”評級,30日內存上升空間,因為五一黃金周將至,目標價7.1港元。花旗相信,國航將受益于其領先的收益率地位,國內載客率將有所提高。公司在出境游方面擁有最大的彈性,尤其是在...
智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,步入淡季,動力煤價格有所疲軟,但近兩天煤價有所企穩跡象。總體港口庫存不高,再疊加今年Q1煤炭減產較多,預期4月煤炭進口量或有減少的情況下,不排除煤價在夏季來臨之前有些許反彈。中長期來看,仍看好煤炭...
智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持京東集團-SW(09618 “買入”評級,預計今年首季收入和盈利表現將符合該行預期,維持對京東零售收入及經營溢利的假設,目標價147港元。該行對京東今年的前景持正面看法,這得益于其在用戶體驗、總交...
智通財經APP獲悉,摩根士丹利發布研究報告稱,預計港交所(00388 今年首季業績表現或疲弱,料公司首季收入和利潤分別同比減11%和17%,這是受到日均交易量同比下跌22%以及較高的成本收入比的拖累,認為目前仍然處于充滿挑戰的環境,予目標價...
智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,維持敏實集團(00425 “買入”評級,因全球汽車行業增長放緩,調低2025財年盈測2%,同時將目標價由20.3港元降至18港元。報告中稱,敏實積極擴充電動車零件及系統業務有助2024財年的新訂單數量...
智通財經APP獲悉,安信國際發布研報指出,步入淡季,動力煤價格有所疲軟,但近兩天煤價有所企穩跡象。總體港口庫存不高,再疊加今年Q1煤炭減產較多,預期4月煤炭進口量或有減少的情況下,不排除煤價在夏季來臨之前有些許反彈。中長期來看,仍看好煤炭企...
美銀證券發表報告引述中石油管理層指,天然氣業務去年第四季盈利顯著改善,當中包括氣體銷量增長帶來24億元收益,進口天然氣成本帶來30億元收益,冬季取暖季平均氣價上升的70億元收益,以及金融衍生產品清算利潤。公司對天然氣銷售動力持續有信心,基于...
花旗發表研究報告指,華晨中國宣派每股特別股息1.5港元,該行認為,考慮到公司今年可能根據先前的指引派發2至3次股息,及管理層承諾2024財年股息支付總額水平高于對上一個財年,該行認為公司所派的特別息是高于市場預期。該行預計華晨將在今年余下時...
美銀證券發表研究報告指,周大福2024財年第四季營運數據低于該行及市場預期。該行預計公司3月份的同店銷售增長,將較今年1月及2月按年持平的水平有所放緩。期內,內地關店數目亦較預期多。該行認為金價上漲未必一定對周大福有利。并指金價突然飆升,或...
摩根士丹利發表報告,將網易從首選股中剔除,原因是與同行攜程和騰訊音樂相比,網易今明兩年增長較弱,這是由于傳統游戲的風險和對新游戲的預期受到影響,將對網易目標價135美元下調至120美元,維持“增持”評級,仍然看好網易在下半年的表現將好過上半...
麥格理研究報告指,周大福于2024財年第4季在內地凈關閉89個銷售點,未能達到早前訂立2024財年凈開設300個銷售點的目標。管理層曾表示公司將會集中提高店鋪效率去推動業務增長,預期2025財年的門店關閉比率維持在5%左右,亦會對開新店抱謹...
高盛發表報告指,周大福截至3月底止第四財季,內地同店銷售按年下跌2.7%,低于管理層指引,但略好過該行預期的下跌5%。季度內凈減少95間店鋪;2024年度凈增加126間,少過該行預期凈增200間及管理層指引的300至400間。但被特許經營店...
智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持中國石油股份(00857 “買入”評級,基于油價及天然氣增長支持穩定盈利,0.8倍市賬率的吸引估值,7厘的高股息及資本管理行動計劃的潛在驚喜,目標價9港元。公司計劃今年達到新能源產量占公司整體...
智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申周大福(01929 “中性”評級,為反映因周大福POS零售系統的增長速度較慢,導致2025及2026財年盈利增長比長期平均緩慢,目標價由13.2港元下調至12.1港元。公司2024財年第四季營...
智通財經APP獲悉,光大證券發布研究報告稱,維持中海物業(02669 “買入”評級,考慮拓展非住宅項目增加,基礎物管業務結構調整,同時,住戶增值服務毛利率下滑,調整2024-2025年歸母凈利潤預測至16.3/18.8億元,新增2026年預...
智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,維持環球新材國際(06616 “買入”評級,考慮到外延發展帶來的管理及財務費用的增加,下調24/25/26年凈利潤預測至3.1/4.0/5.1億人民幣,對應EPS為0.25/0.32/0.4港元,...
智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持騰訊(00700 “買入”評級,預計去年4季度高營銷費用不會持續,公司將繼續維持毛利增長快于收入、運營利潤增速快于毛利的趨勢,上調2024/25年運營利潤8%/6%。目標價由390港元上調至3...
智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,調低中國太保(02601 目標價,由20港元降至19港元,評級“中性”。因公司2023財年業績差過市場預期和合約服務利潤下跌,故將對公司2024財年至2026年的壽險利潤預測調低11%至14%,使20...
智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,預測京東物流(02618 首財季收入同比升10%至404億元人民幣,毛利率擴闊至6.4%,非國際財務報告準則(Non-IFRS 可望錄得純利約7000萬元人民幣,凈利潤率為0.2%。富瑞維持京東物流“...
智通財經APP獲悉,星展發布研究報告稱,將交通銀行(03328 評級由“買入”降至“持有”,降今明兩年盈測分別6%及9%,目標價由5.3港元微升至5.5港元。公司去年凈息差收縮幅度小過同業。同時,交行的貸款增長同比升9.1%,為各主要國企銀...
智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申贛鋒鋰業(01772 “跑贏大市”評級,預計公司新的低成本項目將于2024至2026年取得成果。但由于政府補貼預測下調,對今年每股盈利預測下調20%,目標價由29.5港元下降至29港元。贛鋒鋰業將...
智通財經APP獲悉,國投證券近期發布一篇關于第四范式(06682 研報,認為第四范式是該研究團隊極為看好的AI標的,并在標題中評價其為“有望升級為AI 2.0時代企業軟件服務龍頭”。國投證券在這篇研報中認為,第四范式重平臺而非單點解決方案,...
智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申港交所(00388 “買入”評級,由于預期投資收益降低,將2024-2026年盈利預測下調4%-7%,預計今年不會因港交所管理層變動而進行重大改革,但仍會有措施支持市場,目標價由302港元下調...
智通財經APP獲悉,華興證券發布研究報告稱,重申華潤啤酒(00291 “買入”評級,認為其白酒業務經營利潤率有望在未來數年出現結構性改善。隨著今年白酒收入恢復健康增長,業務應實現良好的經營杠桿。預期2024至2026年的白酒業務經營利潤率將...
花旗發表報告指,周大福上季總零售銷貨價值(RSV 增長12%,好過該行預期。上季門店凈關閉屬意外,但由于重點轉向提高現有門店的質量,因此沒有影響銷售業績。管理層有信心實現2024財年收入14%至16%(mid-teens 增長和營業利潤增長...
摩根士丹利發表報告指,所覆蓋內地物管公司去年核心純利按年平均增長14%,勝于預期。該行留意到派息比率改善和股票回購,所覆蓋公司盈利料觸底反彈。該行指,雖然面臨宏觀挑戰,預期所覆蓋公司2024財年盈利增長13%,平均股息率為6%。該行首選華潤...
花旗發表報告,將特斯拉2024年每股盈利由2.71美元下調至2.11美元,反映首季付運遜預期及4月初數據表現,又指2024-26年每股盈測仍低于市場預期,目標價相應由196美元降至180美元,該行同時將集團2024年及2025年的出貨量預測...
中銀國際發表報告指,由于今年1月至3月金飾需求旺盛,周大福2024財年第四季度零售額按年增長12.4%,符合該行預期,上季數據喜憂參半,季內關店增加的情況令人意外。該行指,仍然預計消費者對金飾的強勁需求可能會支撐周大福2025財年的收入增長...
智通財經APP獲悉,摩根士丹利發布研究報告稱,維持招金礦業(01818 “與大市同步”評級,目標價從13.3港元上調5.3%至14港元,對該公司的基本假設為,金價依舊強勢。已更新對招金礦業的計算模型,納入新的海域金礦(Haiyu Mine ...
智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持周大福(01929 “買入”評級,料2025財年市盈率為13倍,股息率超過5%,估值要求不高,目標價14.2港元。周大福管理層繼續認為,2025財年新開加盟店具增長潛力。報告中稱,公司上季總零售銷...
智通財經APP獲悉,中金發布研究報告稱,維持友邦保險(01299 “跑贏行業”評級,盈利預測不變,考慮到市場對P/EV估值體系信任度減弱,目標價下調21%至74港元。公司股價在2023年報后持續下挫,2024年4月12日(上周五 收于48....
智通財經APP獲悉,方正證券發布研究報告稱,維持太陽紙業(002078.SZ “推薦”評級,預計24-26年歸母凈利潤分別為35.97億元、41.91億元、46.49億元,同比分別+16.58%、+16.49%、+10.94%,對應PE分別...
智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持中國人壽(02628 “買入”評級,至于收益率的上調或會推動國壽股價表現出色,但目標價由15港元下調至14港元。該行認為,隨中國風險導向償付能力體系二期的資本監管收緊,國壽的核心償債能力比率將是同...
智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,將中國財險(02328 目標價從10.8港元上調2%至11港元,維持“中性”評級。2023財年業績后,該行將財險2024財年的承保盈利預測提高5%,因為較低的綜合成本率(CR ,但部分被保費增長放緩所...
高盛發表報告,預期匯控本月30日公布首季度基本稅前盈利為89億美元,按年跌5%,收入大致持平,但成本上升。首季業績將計及出售加拿大業務的收益49億美元,以及出售阿根廷業務的損失10億美元。該行預期投資者將會關注收入表現、資本回報及信貸成本,...
美銀證券發表報告指出,耐克正采取大膽的轉型措施,公司歷來都受惠于奧運相關的營銷,估計今年亦不例外。公司近年創新相對落后,新產品發展及推出將成為恢復增長的關鍵。管理層承認需進行重大改革,而近期宣布的成本節約計劃,以及對團隊和流程持續重組,有望...
高盛發表研究報告指,將新華保險H股目標價從16港元下調6%至15港元,反映2023財年股東權益下降,新目標價相當于2025財年0.4倍市賬率,維持“沽售”評級。該行在2023財年業績后,將2024-26財年凈利預測下調8-12%,反映202...
花旗發表報告指,澳門首季博彩毛收入按季增長6%,估計行業EBITDA按季只有2%增長,反映贏率不利對營運杠桿的負面影響,相信澳博及美高梅中國的EBITDA按季增長表現相對較佳。該行首選為美高梅中國,該公司較早期已安裝智能賭臺,而且市場推廣工...