麥格理發布研究報告稱,予華虹半導體(01347 “跑贏大市”評級,上調今年盈測6%,以反映首季稅務寬減,明后兩年盈測調高3%至4%。但由于估值環境已明顯轉變,科技及增長股板塊估值向下重評,因此調整估值基礎,目標價由70.76港元下調33.6...
大和發布研究報告稱,維持寶勝國際(03813 “買入”評級,在計入更審慎的銷售預測及銷售去杠桿影響后,下調2022-24年每股盈利預測17%至36%,目標價由2.25港元削17.8%至1.85港元。公司發布盈警,首季業績并不意外,季內收入同...
大和發布研究報告稱,重申呷哺呷哺(00520 “買入”評級,將2022-24年每股盈利預測下調11%,反映對收入和利潤率預測影響,目標價由6港元降至5.6港元。 報告中稱,管理層表示,公司1-2月的同店銷售達到上年的80%水平以上,但3月...
麥格理發布研究報告稱,維持中芯國際(00981 “跑贏大市”評級,由于成本結構、產能時機和價格上漲的小幅變化,調整2022-24年凈收入預測,變幅介于-2%至+2%,目標價由45.91港元下調34.8%至29.94港元,相當于16倍的202...
大和發布研究報告稱,重申九毛九(09922 “買入”評級,下調2022年每股盈利預測15%,目標價由22港元降至21港元。4月九毛九及太二的同店銷售增長26%/48%,而五月黃金周假期期間的同店銷售下降22%/43%,不排除臨時關閉銷售點的...
東方證券發布研究報告稱,維持華虹半導體(01347 “買入”評級,預計2022-24年每股凈資產為2.47/2.8/3.17美元,目標價38.78港元。公司單季業績再創新高,期內歸母凈利潤1億美元(同比增211% ,另12英寸線擴產進度符合...
海通證券發布研究報告稱,首予云想科技(02131 “優于大市”評級,預計2022-24年營收為40.89/52.84/66.94億元,合理價值區間4.81-6.01港元。該行認為,以抖音、快手為代表的短視頻流量目前仍處于高成長期,公司搭建的...
里昂發布研究報告稱,將H&H國際控股(01112 評級上調至“買入”,主要由于目前估值不高,目標價10.8港元。今年首季銷售表現好于預期,盡管面臨供應鏈中斷、原材料價格上漲和季節性業績波動,但基于成人營養與護理(ANC 和寵物營養與護理(P...
里昂發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220 “跑贏大市”評級,雖然最近成本上升速度減慢,產品結構也持續升級,但如果繼續以減少促銷活動而非加價應對,對減低利潤壓力作用有限,目標價由8.4港元下調至7.2港元。公司首季銷售取得高單位數增長...
興業證券發布研究報告稱,維持越秀地產(00123 “買入”評級,預計2022/23年營收為631/680億元(同比增9.9%/7.8% ;核心凈利潤為43/47億元(同比增3.7%/9.8% ,目標價11.5港元,對應2022/23年PE為...
中信證券發布研究報告稱,維持東岳集團(00189 “買入”評級,目標價由10.2港元上調86%至19港元,參考氟化工(中信 指數對應2022年15xPE,考慮到港股相對A股折價,予2022年10xPE.公司擴產計劃持續落地,積極布局氫能業務...
大和發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220 “跑贏大市”評級,目標價由7.9港元降17.7%至6.5港元。22Q1食品收入同比取得高單位數升幅,受較高的平均售價及銷量推動,食品業務高端化趨勢完好,高端板塊食品收入占比約40.9%。...
美銀證券發布研究報告稱,重申華虹半導體(01347 “跑贏大市”評級,首季業績好于該行預期,上調2022-23年每股盈利預測9%/7%,鑒于科技產周期的供需前景更為謹慎,估值倍數略低于其歷史區間的中端。另預計公司2023年股本回報率改善的空...
麥格理發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015 “跑贏大市”評級,目標價下調16%至126.3港元,相當于預測今年市銷率3.5倍。今年首季收入總額同比增167.5%至95.6億元,凈收入好過該行預期,毛利率強勁。 該行表示,維持公司...
麥格理發布研究報告稱,重申新秀麗(01910 “跑贏大市”評級,上調2022-24年盈利預測6.9%/7.8%/10.2%,以反映強勁的經營表現,目標價由27港元升7.4%至29港元 報告中稱,公司發布盈利喜報,2022年第1季虧轉盈至58...
瑞銀發布研究報告稱,將中國旺旺(00151 評級由“中性”升至“買入”,上調2023-24財年每股盈測9%至14%,目標價由5.8港元升41%至8.2港元,另預計盈利釋放將成為潛在估值重評的催化劑。 該行預計,公司2022財年將實現9.2...
瑞銀發布研究報告稱,予華虹半導體(01347 “沽售”評級,下調2023年每股盈利預測11%,主因需求不確定性上升及2023年后代工產能緊張緩解時,定價環境的支持性減弱,目標價由33港元降至16港元。 報告中稱,公司今年下半年產能利用率或...
交銀國際發布研究報告稱,維持寶勝國際(03813 “買入”評級,目標價1.61港元,對應2022/23年市盈率6/4.6倍。 報告中稱,公司首季業績符合預期但仍然疲弱,環比有所改善;預計次季仍弱,但618帶來一線希望。由于棉花事件等因素,...
國盛證券發布研究報告稱,首予華住集團-S(01179 “買入”評級,預計2022-24年EPS為0.09/0.64/0.96元,目標價29港元,對應2024年PE25X,作為中國酒店業龍頭,發展歷程中形成產品、流量、技術等核心競爭力,經營效...
西南證券發布研究報告稱,首予農夫山泉(09633 “買入”評級,預計2022-24年歸母凈利潤將保持24.7%的復合增長率,給予2022年50倍估值,對應目標價51.23港元。產品培育具備前瞻性,提前卡位優質賽道,外加成熟的經銷體系,有望乘...
浙商證券發布研究報告,維持浪潮國際(00596 “買入”評級,預計2022-24年實現營業收入47.04/54.81/67.47億元,增速為20%/17%/23%,實現歸母凈利潤為1.44/2.88/5.21億元,參考可比公司給予其2022...
中金發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220 “跑贏行業”評級,2022/23年盈利預測基本不變,對應2022/23年歸母凈利潤同比-2.4%/+14%。另考慮近期市場估值中樞下行,目標價下調11%至8港元,對應20.2/17.8倍20...
申萬宏源發布研究報告稱,維持中國電力(02380 “買入”評級,轉型步伐較快,儲能新興業務亮眼,估值對比同行較低,對2022-24年歸母凈利潤預測為30.4/40.3/51.6億元,當前股價對應PE為11/9/7.分布估值法下,該行計算公司...
美銀證券發布研究報告稱,維持吉利汽車(00175 “買入”評級,目標價18港元。公司管理層表示,5月首周銷售環比升70%,目前有1.5萬臺汽車的訂單在手,預計全月銷售將環比增長20%,海外市場需求持續穩健,“中國星”系列也銷售強勁。 報告...
申萬宏源發布研究報告稱,維持九毛九(09922 “買入”評級,使用單店模型對公司進行估值,并使用DCF模型進行交叉檢驗,目標價20港元,對應30%的上升空間。預計其2021-24年收入復合增長率為34%,主要受益于太二門店的擴張,未來三年每...
里昂發布研究報告稱,將舜宇光學(02382 評級由“跑贏大市”降至“跑輸大市”,目標價由155港元降35.5%至100港元,預計2022年上半年盈利同比跌46%,下半年重新取得增長,另下調2022/23年盈利預測13%/5%,并調低估值預測...
富瑞發布研究報告稱,予百勝中國-S(09987 “買入”評級,目標價459.16港元,美股目標價58.5美元。對于公司與Yum!Brands關于外送費及第三方外送平臺傭金支付特許經營費爭議,該行相信該事件屬小型糾紛,不會影響其與YUM!Br...
瑞信發布研究報告稱,維持中國財險(02328 “中性”評級,將今明兩年每股盈測下調3%/4%,目標價由8.7港元下調至8.3港元。 報告中稱,公司今年首四個月總保費收入同比增10%,受汽車保險拖累,4月增長放緩至2.7%。由于新車銷售中斷...
招商證券(香港 發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220 “買入”評級,主要考慮到再次派發特殊股息的可能性,另將2022-24財年凈利潤預測下調6%/6.2%/6.1%,目標價由8.6港元降至8港元,基本假設是疫情會在22Q2正常化,因...
大和發布研究報告稱,將信達生物(01801 評級由“跑輸大市”升至“持有”,因今年sintilimab銷售不確定性及終止與Coherus合作協議,下調2022年收入預測14%,目標價由26港元削27%至19港元,壞消息已被消化,但仍缺乏股價...
招銀國際發布研究報告稱,首予瑞科生物-B(02179 “買入”評級,目標價38.79港元,對應59.6%上漲空間。公司的重組蛋白帶皰苗REC610采用對標AS01新佐劑系統,臨床前頭對頭數據非劣于Shingrix,預計于2022年提交IND...
麥格理發布研究報告稱,維持統一企業中國(00220 “跑贏大市”評級,下調2022-23年凈利潤預測12.8%/13.5%,目標價由11.2港元降至9.8港元,對應今年預測市盈率約25倍不變。 報告中稱,公司今年首季凈利潤同比下跌13%至...
大摩發布研究報告稱,維持嘉里物流(00636 “與大市同步”評級,因在牛市情境下的盈利能力權重由20%下調至15%,及基礎情境權重由70%升至75%,目標價由18.9港元降至18.7港元,反映公司國內營運表現可能疲弱。 報告中稱,上調公司...
高盛發布研究報告稱,維持H&H國際控股(01112 “中性”評級,下調2022-24年每股盈利預測4%-7%,主因嬰幼兒營養及護理的收入下降和較低的利潤,目標價由13.3港元下調9.8%至12港元。 報告中稱,公司首季收入同比增長7%,嬰...
中金發布研究報告稱,維持H&H國際控股(01112 “中性”評級,盈利預測保持不變,另考慮近期港股市場整體估值中樞下移,目標價降至10港元,對應5.4/5倍2022/23年P/E,較當前股價有16%上行空間。 事件:公司公布1Q22業績:收...
中金發布研究報告稱,維持李寧(02331 “跑贏行業”評級,2022/23年EPS預測1.76/2.15元,當前股價對應27/22倍2022/23年市盈率,目標價71.89港元,對應35/29倍2022/23年市盈率,較當前股價有31%的上...
民生證券發布研究報告稱,維持中糧家佳康(01610 “推薦”評級,2023年對應PE為3倍,可比公司萬洲國際(00288 、天康生物(002100.SZ 及唐人神(002567.SZ 2023年平均PE估值為6倍,具備明顯估值優勢。暫不考慮...
國盛證券發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015 “買入”評級,目標價130港元,基于其在新勢力梯隊中出色的產品力、穩步提升的智能駕駛性能、健康的盈利能力,給予目標市值約2187億人民幣。2020Q2起已實現自由現金流轉正,基于其穩健...
高盛發布研究報告稱,維持港交所(00388 “買入”評級,目標價由492港元降至488港元。由于集團公布4月份日均成交,該行將其今年及未來3年每股盈測下調1%,并認為不是實質性的改變。下行的不利因素包括在岸資本市場的業務競爭加劇,現貨市場流...
中金發布研究報告稱,維持吉利汽車(00175 “跑贏行業”評級,2022/23年盈利預測保持不變,目標價17港元,對應21.6倍/16.5倍2022/23年市盈率,較當前股價有52.3%的上行空間。 事件:公司發布4月銷量快報:2022年4...
西南證券發布研究報告稱,首予華潤啤酒(00291 “買入”評級,2022-24年歸母凈利潤預將保持12.4%的復合增長率。另考慮到公司高端產品矩陣走向完備,渠道改革持續推進,給予2022年35倍估值,對應目標價57.18港元。 西南證券主要...
國盛證券發布研究報告稱,首予思摩爾國際(06969 “買入”評級,預計2022-2024年營業收入為138.93/161.70/199.61億元,同比增長1%/16.4%/23.4%,調整后凈利潤為39.96/50.61/62.46億元,同...
中信證券發布研究報告稱,維持舜宇光學(02382 “買入”評級,作為內地光學龍頭,中長期汽車ADAS加速滲透趨勢下,車載業務有望帶動營收增長,3D/車載等長期成長邏輯明確,2022/23/24年EPS預測5.2/6.32/7.55元,參考其...
東吳發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015 “買入”評級,隨著新車不斷上市,銷量有望持續提升,2022-24年營收預測為576/1298/2215億元(同比增113%/125%/71% ;歸母凈利潤為3.6/33.7/99億元,202...
大和發布研究報告稱,重申現代牧業(01117 “買入”評級,CMD經營現金流和凈利潤預將在2021-23年顯著改善,預計2022-23年原料奶價格將保持高位,但主要下行風險是原料奶價格下跌,目標價3.42港元。 報告中稱,公司管理層參加了大...
高盛發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015 “買入”評級,并列入“確信買入”名單,今年凈利潤預測下調7%,以反映生產受疫情影響,目標價160港元。 報告中稱,公司首季非通用會計準則凈利潤高于該行預期65%,是市場預期的2倍;總收入按...
富瑞發布研究報告稱,予吉利汽車(00175 “買入”評級,目標價18.1港元,管理層預計在生產持續改善下,5月份廠房開工率預計可達60%,并估計吉利將跑贏行業。 報告中稱,管理層昨日(10日 出席電動車行業投資者會議,分享了公司近期復產情況...
麥格理發布研究報告稱,維持青島啤酒(00168 “跑贏大市”評級, 下調今明兩年EBITDA預測4%/0.7%,反映投入成本增加等因素,目標價由96港元降至87港元。 報告中稱,公司首季收入同比增長3.1%,符合該行預期;純利同比上升10...
高盛發布研究報告稱,予雅生活服務(03319 “跑贏大市”評級,主要鑒于估值不高,另將目標價由14.3港元降至12.5港元,以反映較審慎的業務指引。 報告中稱,公司管理層透露,目標三年的非周期性業務收入及純利復合年均增長率超25%/20%...
大和發布研究報告稱,重申特步國際(01368 “買入”評級,目標價由16.7港元降至15.8港元,預計未來3-5年跑步及功能性跑步產品,仍為公司業務的核心增長動力,管理層預計銷售貢獻將達70%以上,其他類別的銷售貢獻將為瑜伽和籃球。 報告...
平安證券發布研究報告稱,維持理想汽車-W(02015 “推薦”評級,理想ONE從二季度開始漲價對沖成本上漲的壓力,短期因素造成二季度交付量增速下滑,后續有望逐步恢復產銷節奏。另22Q3將交付第二款車型L9,有望成為45-50萬元SUV市場一...
中金發布研究報告稱,維持雅生活服務(03319 “跑贏行業”評級,考慮到外延增值服務收入及利潤率承壓,下調2022/23年盈利5%/10%至27.5億元/32.4億元,目標價降43%至13.6港元,對應6倍2022年市盈率及20%股價上行空...